Bauzinsen sinken erheblich unter 4 Prozent – Aktuelle Entwicklungen auf dem Immobilienmarkt

Bauzinsen sinken - Immobilisimo Blogbeitrag

Bauzinsen sinken aktuell unter 4%. Foto: David McBee

Die Prognose von 5 Prozent für Baudarlehen mit einer Zinsbindung von zehn Jahren erscheint in diesem Jahr zunehmend unrealistisch. Die Frage nach einem möglichen Ende des Preisverfalls bei Immobilien in Deutschland wird immer drängender.

In Deutschland sind die Bauzinsen für Darlehen mit einer Laufzeit von zehn Jahren erneut deutlich unter die 4-Prozent-Marke gefallen. Mirjam Mohr, Vorstandsmitglied beim Kreditvermittler Interhyp, bezeichnet die anfängliche Zinsdelle mittlerweile als ein regelrechtes Zwischentief.

Laut der Verbraucherplattform Biallo belaufen sich die Zinsen für zehnjährige Baudarlehen derzeit auf 3,87 Prozent, während die FMH Finanzberatung in Frankfurt im Durchschnitt 3,78 Prozent angibt.

Während der Zinswende im vergangenen Jahr stiegen die Bauzinsen von weniger als einem Prozent auf zeitweise 4,22 Prozent. Die Entwicklung der Bauzinsen hängt von der Pfandbriefrendite ab, die wiederum an die Rendite der Bundesanleihe mit zehn Jahren Laufzeit gekoppelt ist. Der Wettbewerb zwischen den Banken spielt ebenfalls eine Rolle bei der Bestimmung der Zinssätze.

Die Rendite der Bundesanleihe stieg im Oktober kurzzeitig auf über 3 Prozent, fiel dann jedoch wieder auf etwa 2,2 Prozent zurück. Verschiedene Faktoren beeinflussen die langfristigen Kapitalmarktzinsen. Darunter sind die Geldpolitik der Europäischen Zentralbank (EZB), die aktuellen Konjunkturaussichten, Inflationserwartungen, Risikobereitschaft der Investoren und die Zinsentwicklung in anderen Währungsräumen.

Insbesondere die Erwartungen an Zinssenkungen haben dazu beigetragen, dass die Zinsen gesunken sind. Die Finanzmärkte haben in letzter Zeit eine Neubewertung vorgenommen. Insbesondere hinsichtlich der Geldpolitik in den USA und Europa, die nun früher als erwartet erste Zinssenkungen erwarten.

Bauzinsen

Effektivzins in Prozent, 10 Jahre Zinsbindung

Bauzinsen sinken - Bauzinsen Effektivzins in Prozent - Immobilisimo

Grafik: ngou. swa / Quelle: Bialo.de

Sinkende Zinsen – Auswirkungen auf die Immobilienpreise

Ein Anstieg der Bauzinsen bis auf 5 Prozent noch in diesem Jahr, wie ihn beispielsweise Max Herbst von der FMH-Finanzberatung zeitweise für möglich gehalten hatte, scheint jetzt sehr unwahrscheinlich geworden zu sein.

„Baukredite haben sich nicht ganz so dramatisch verteuert, wie ich es Mitte 2023 befürchtet habe“, schreibt Herbst auf seiner Internetseite. Er würde die Prognose jetzt, kurz vor Jahresende, nicht mehr aufrechterhalten.

Fakt sei allerdings auch, dass etwa ein Drittel der Kreditinstitute in Deutschland tatsächlich schon mehr als fünf Prozent verlangten – allerdings erst bei einer Beleihung von 90 Prozent und mehr.

Die oben genannten Zahlen und die Auswertungen wurden aus der Quelle: Link entnommen.

Alexander Dietrich Makler Osnabrück

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